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外资持有A股市值首超万亿

楼主:中国海峡人才网 时间:2019-05-22 13:44:06

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央行最新数据显示,境外机构和个人持有境内股票的金额已经从今年6月份的8680亿元增至了9月份的10210亿元,首次突破万亿元关口。截至9月底,A股上市公司的总市值约为57万亿元,流通市值约为44万亿元。1万亿的外资持股分别占A股总市值的1.7%和流通市值的2.3%。


“这是一个重要信号,外资持股比例虽然不大,但持股集中、且时间较长。一方面说明A股投资价值得到海外资金认可,另一方面也有利于A股形成价值投资氛围”。华南地区一位管理50亿元以上规模的私募基金总经理表示。


QFII最爱金融和大消费股


根据同花顺iFind数据,截至今年10月31日,QFII(合格境外投资者)在A股的投资总额度达到944.94亿美元(约合6268亿元人民币),同时RQFII的投资总额度也达到了5904亿元人民币。与此同时,外资通过沪、深股通净买入3263亿元的A股股票,其中,沪市为1875亿元、深市为1388亿元。


截至9月30日,QFII共持有207只A股股票,其中持股市值最大的前十只股票为:北京银行(185亿元)、贵州茅台(135亿元)、南京银行(100亿元)、美的集团(82亿元)、五粮液(46亿元)、海康威视(35亿元)、格力电器(34亿元)、恒瑞医药(27亿元)、上海机场(26亿元)和洋河股份(25亿元)。可见,金融股和大消费股(白酒、家电、医药)是QFII的最爱。除两只银行股外,QFII持有贵州茅台手笔最大。


与此同时,截至10月末,北向资金目前已经累计流入A股市场3263亿元。


根据同花顺iFind数据,外资三季度新进81只A股股票,新进参考市值约为70亿元。从外资新进家数来看,QFII新进大参林家数最多,流通股东前十大名单中,有5家为QFII机构,三季度合计新进1365万股,市值超过5亿元。


外资近三年加速买入A股


外资近三年加速买入A股中的优质蓝筹股。从2014年3月至今,持股市值累计增幅超过200%。据统计,2014年3月末,境外资金持有境内人民币股票的规模降至阶段低点——3193亿元。随后,2014年4月10日,A股处于牛市前夜,加上沪股通机制正式宣布,外资持股规模开始上升。2014年10月末,沪股通正式启动前不久,外资持股增加至4713亿元,较7个月前大幅增加。


2015年5月末,外资持股市值超过8500亿元,达到第二个阶段高点。之后,随着股指回落,外资持股市值在2015年11月也跌到4600亿元左右。2016年,A股整体运行稳定,蓝筹行情持续至今。外资持股也稳步增长,到当年11月,深股通启动前,持股市值重新回升到7000亿元上。


2017年以来,外资持股整体增长明显,最终在9月末一举突破1万亿元,高于2015年5月末的A股股指最高点附近的持股市值。


“经济企稳回升,蓝筹价值的重新发现,是外资持股创新高的大背景。由于QFII等资金向来嗅觉灵敏,持股市值的突破性增长,对A股来说是一个重要信号。加上A股纳入MSCI指数的个股将日益增多,外资整体净流入大概率是未来的趋势。”上述私募总经理表示。


外资获利减持部分蓝筹股


近期,贵州茅台、五粮液、洋河股份和伊利股份均出现境外资金净卖出的情况,不过,这些个股的股价却一路创新高。如何看待这种现象?


太平洋证券分析师黄付生认为,原因主要是因为上述个股前期涨幅较大。以茅台为例,自沪港通开通以来,部分海外资金选择获利了结,并不足以说明风格转换。可以观察到,在资金持续卖出上述白马股的同时,这些股票的股价仍然不断创新高,说明内地资金对白马后市仍然具有信心。目前,三季报披露完毕,可以关注业绩超预期的蓝筹股。


据统计,外资在沪市主要购买公用事业、金融、食品饮料、医药、汽车及零配件等传统蓝筹股;在深市则喜欢家电、装修、安防、机器人、物流等消费升级和制造业中的新兴蓝筹公司。


接受采访的几位券商分析师均提醒,投资者不宜盲目追涨这些板块的个股,更好的做法是以低估值为前提,在回调的时候买入龙头个股和目前相对涨幅比较小的大蓝筹。


(责任编辑:王依彤)
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